TIME DESCRIPTION OF ECONOMIC REFORMS

Problem Statement The article is devoted to examining the theoretical and methodological foundations of grant auditing in the context of the requirements of the International Standards on Auditing (ISA) and to enhancing its methodological support under conditions of increased oversight by international institutions. The purpose of the study is to advance the theoretical and methodological principles of grant auditing in accordance with ISA requirements, aimed at improving the quality of the evidence base, strengthening the objectivity of information assessment, and ensuring a high level of assurance regarding the targeted use of resources for both internal and external users (donors). The object of the study is the process of organizing and conducting the audit of grant resources in accordance with the requirements of the International Standards on Auditing (ISA). The methods used in the study include: systemic and logical‑content analysis – for the theoretical generalization of the essence of grant auditing and the identification of intersections between its internal and external functions; comparison, induction,  and deduction – for aligning the requirements of the International Standards on Auditing, assessing internal control functions, and determining the sources of audit risk minimization;  abstract‑logical generalization – for developing the author’s approaches to designing auditors’ working papers and formulating the final conclusions of the study. The research hypothesis is based on the assumption that the development and systematization of methodological support for grant auditing in accordance with the requirements of ISA 315«Identifying and Assessing the Risks of Material Misstatement» and ISA 610 «Using the Work of Internal Auditors» in practice will enhance the quality and reliability of the evidence base, ensure the soundness of auditors’ professional judgments regarding the assessment of internal control functions, and contribute to strengthening the confidence of international and domestic donors in the performance results of economic entities. Presentation of the Main Material. The intersections between internal and external audit in the process of auditing the reporting of grant‑funded entities are substantiated; it is demonstrated that donors require transparency and reliability of reporting, confirmation of expenditures, and an assessment of the internal control system of grant recipients. Particular attention is given to the role of internal audit in monitoring operations under grant contracts, as well as to the specifics of applying ISA 315  and ISA 610.  The process of risk assessment by the external auditor in accordance with ISA 315 and ISA 610 is justified for determining whether it is appropriate to rely on the results of the internal audit function or to involve internal auditors in providing direct assistance. Author‑developed forms of external auditor working papers are proposed for testing internal regulations and evaluating the functions of internal audit; their practical application ensures the unification of control procedures and the minimization of audit risk to an acceptable level. It is argued that effective interaction between internal and external audit contributes to optimizing the audit process, increasing the level of trust from international institutions, ensuring the sustainability of grant resource management, and transforming audit from a formal regulatory requirement into an effective tool for the strategic development of economic entities. The originality and practical significance lie in the development of applied tools that make it possible to formalize and optimize the interaction between control actors, namely: an algorithm for risk assessment by the external auditor in accordance with the requirements of ISA 315 and ISA 610, which ensures an end‑to‑end logical connection between identifying the risks of material misstatement and determining the extent to which internal auditors should be involved. This minimizes subjectivity in forming the audit strategy for grant projects. The use of the working paper «Assessment of the Internal Auditor’s Work» ensures compliance with ISA 610, optimizes the time spent on the audit, provides clear justification for internal quality reviews at the level of a specific engagement, and documents the external auditor’s position in cases of differences in professional judgment regarding the sufficiency and appropriateness of the evidence obtained. Conclusions. The development of the theoretical and methodological foundations of grant auditing requires improving its methodological tools in accordance with the requirements of ISA 315 and ISA 610, which provides a reliable basis for obtaining sufficient and appropriate audit evidence and serves as a key factor in confirming the reliability of the grant recipient’s reporting. The implementation of the proposed approach to risk assessment by the external auditor, together with the recommended working papers, ensures the unification of control procedures, minimizes the influence of subjective factors on the formation of the audit sample, and optimizes time and cost expenditures by enabling the rational use of the internal audit department’s work results.

Кобеля-Звір М., Вовчак О., Гранти USAID для організації із розвитку підприємництва в Україні в умовах війни Modern engineering and innovative technologies Issue 29 / Part 2, р. 94-100. https://doi.org/10.30890/2567-5273.2023-29-02-051

Мателешко, Ю. (2024). Агентство США з міжнародного розвитку: стратегія та напрями діяльності в Україні (1992–2024). Науково-теоретичний альманах Грані, 27(3), 68-74. https://doi.org/10.15421/172452

єРобота: гранти від держави на відкриття чи розвиток бізнесу. Міністерство економіки України. URL: https://www.me.gov.ua/Documents/Detail?lang=uk-UA&id=94321ef8-1418-479ca69ff3d0fdb8b977&title=RobotaGrantiVidDerzhaviNaVidkrittiaChiRozvitokBiznesu (дата звернення 20.02.2026 р.)

Гранти в Україні 2026: Повний гід для бізнесу, некомерційних організацій та стартапів URL: https://csodigital.org/granty-v-ukraini-2026 (дата звернення: 22.04.2026)

Office of Inspector General Audits URL: https://oig.usaid.gov/our-work/audits-memos (дата звернення: 26.04.2026)

Мотузка О., Пархоменко В. Державна підтримка грантової діяльності в Україні. Статистика України, 2023, № 3-4, С. 128-137. https://doi.org/10.31767/su.3-4(102-103)2023.03-04.11

Яцко М. Аудит грантів – важлива складова у досягнені мети проєкту URL: https://r-k.org.ua/audyt-hrantiv-vazhlyva-skladova-u-dosyahnenni-mety-proektu/ (дата звернення: 20.04.2026)

Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг. IAASB. 2021. Ч. І–ІІІ. URL: https://www.mof.gov.ua/uk/international_quality_control_standards_quality_management_audit_review_other_assurance_and_related_services-779 (дата звернення: 20.04.2026)

Трохановський В.Д., Василюк М.М. Внутрішній аудит в системі управління грантовою діяльністю закладів вищої освіти Ефективна економіка. 2024. No 10. DOI: http://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.10.18

Київський національний університет імені Тараса Шевченка. План діяльності з внутрішнього аудиту на 2023 – 2023 роки URL: https://knu.ua/pdfs/departments/ica/Internal-audit-activity-plan-2023-2025.pdf (дата звернення: 22.04.2026)

Київський національний університет імені Тараса Шевченка. План діяльності з внутрішнього аудиту на 2026 – 2028 роки URL: https://knu.ua/pdfs/departments/ica/Internal-audit-activity-plan-2026-2028.PDF (дата звернення: 22.04.2026)

Операційний план діяльності з внутрішнього аудиту на 2026 рік Національний університет «Львівська політехніка» URL: https://lpnu.ua/sites/default/files/2025/pages/33787/operaciyniy-plan-2026.pdf (дата звернення: 26.04.2026)

Національний університет «Львівська політехніка» Стратегічний план діяльності з внутрішнього аудиту на 2026 – 2028 роки URL: https://lpnu.ua/sites/default/files/2025/pages/33787/strategichniy-plan-2026-2028.pdf (дата звернення: 22.04.2026)

Відділ внутрішнього аудиту Одеського національного університету імені І.І. Мечникова URL: https://onu.edu.ua/uk/viddil-vnutrishnoho-audytu 2 (дата звернення: 22.04.2026)

Порядок проведення внутрішніх аудитів системи управління якістю та здійснення коригувальних і запобіжних дій у Харківському національному університеті імені В. Н. Каразіна URL: https://karazin.ua/storage/documents/309_REEavGiG7y3cTqc5gzvsNl7q5.pdf (дата звернення: 22.04.2026)

Фрунза С., Гавриш Г., Насипайко Д. Удосконалення системи внутрішнього контролю та внутрішнього аудиту на корпоративних підприємствах в умовах воєнної та посткризової економіки Економіка та суспільство 2026 № 84. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-84-97

Костирко Р. Комплексна оцінка ризику в аудиті фінансової звітності: методичні аспекти та забезпечення якості Економіка та суспільство 2025 № 76. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-76-47

Про аудит фінансової звітності та аудиторську діяльність: Закон України від 21.12.2017 р. № 2258 – VIIІ. станом на 26.12.2025 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2258-19#Text (дата звернення: 26.04.2026)

Лубенченко О. Е., Корінько М. Д. Застосування Міжнародного стандарту аудиту 315 «Ідентифікація та оцінювання ризиків суттєвого викривлення через розуміння суб’єкта господарювання і його середовища» в аудиторській практиці. Науковий вісник Національної академії статистики, обліку та аудиту: зб. наук. пр. 2021. № 3-4. С. 51-63. https://doi.org/10.31767/nasoa.3-4-2021.06

References

Kobelia-Zvir M., Vovchak O. (2023). Hranty USAID dlia orhanizatsii iz rozvytku pidpryiemnytstva v Ukraini v umovakh viiny Modern engineering and innovative technologies, Issue 29 / Part 2, r. 94-100. https://doi.org/10.30890/2567-5273.2023-29-02-051 [In Ukrainian].

Mateleshko, Yu. (2024). Ahentstvo SShA z mizhnarodnoho rozvytku: stratehiia ta napriamy diialnosti v Ukraini (1992–2024). Naukovo-teoretychnyi almanakh Hrani, 27(3), 68-74. https://doi.org/10.15421/172452 (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

yeRobota: hranty vid derzhavy na vidkryttia chy rozvytok biznesu. Minister-stvo ekonomiky Ukrainy. Retrieved from: https://www.me.gov.ua/Documents/Detail?lang=uk-UA&id=94321ef8-1418-479c-a69ff3d0fdb8b977&title=Robota-GrantiVidDerzhaviNaVidkrittiaChiRozvi-tokBiznesu (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Hranty v Ukraini 2026: Povnyi hid dlia biznesu, nekomertsiinykh orhanizatsii ta startapiv. Retrieved from: https://csodigital.org/granty-v-ukraini-2026 (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Office of Inspector General Audits. Re-trieved from: https://oig.usaid.gov/our-work/audits-memos (Access data: 26.04.2026)

Motuzka O., Parkhomenko V. (2023). Derzhavna pidtrymka hrantovoi diialnosti v Ukraini Statystyka Ukrainy, № 3-4, s.128-137 https://doi.org/10.31767/su.3-4(102-103)2023.03-04.11 [In Ukrainian].

Yatsko M. Audyt hrantiv – vazhlyva skladova u dosiahneni mety proiektu Re-trieved from: https://r-k.org.ua/audyt-hrantiv-vazhlyva-skladova-u-dosyahnenni-mety-proektu/ (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Mizhnarodni standarty kontroliu yakosti, audytu, ohliadu, inshoho nadannia vpevnenosti ta suputnikh posluh. IAASB. 2021. Ch. I–III. Retrieved from: https://www.mof.gov.ua/uk/international_quali-ty_control_standards_quality_management_audit_review_other_assurance_and_related_services-779 (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Trokhanovskyi V.D., Vasyliuk M.M. (2024). Vnutrishnii audyt v systemi up-ravlinnia hrantovoiu diialnistiu zakladiv vyshchoi osvity Efektyvna ekonomika, 10. http://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.10.18 [In Ukrainian].

Kyivskyi natsionalnyi universytet imeni Tarasa Shevchenka. Plan diialnosti z vnu-trishnoho audytu na 2023 – 2023 roky. Retrieved from: https://knu.ua/pdfs/departments/ica/Internal-audit-activity-plan-2023-2025.pdf (Ac-cess data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Kyivskyi natsionalnyi universytet imeni Tarasa Shevchenka. Plan diialnosti z vnu-trishnoho audytu na 2026 – 2028 roky. Retrieved from: https://knu.ua/pdfs/departments/ica/Internal-audit-activity-plan-2026-2028.PDF (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Operatsiinyi plan diialnosti z vnutrishno-ho audytu na 2026 rik Natsionalnyi uni-versytet «Lvivska politekhnika». Re-trieved from: https://lpnu.ua/sites/default/files/2025/pages/33787/operaciyniy-plan-2026.pdf (Ac-cess data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Natsionalnyi universytet «Lvivska politekhnika» Stratehichnyi plan diialnosti z vnutrishnoho audytu na 2026 – 2028 roky. Retrieved from: https://lpnu.ua/sites/default/files/2025/pages/33787/strategichniy-plan-2026-2028.pdf (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Viddil vnutrishnoho audytu Odeskoho natsionalnoho universytetu imeni I.I.Mechnykova Retrieved from: https://onu.edu.ua/uk/viddil-vnutrishnoho-audytu 2 (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Poriadok provedennia vnutrishnikh audytiv systemy upravlinnia yakistiu ta zdiisnennia koryhuvalnykh i zapo-bizhnykh dii u Kharkivskomu natsional-nomu universyteti imeni V. N. Karazina. Retrieved from: https://karazin.ua/storage/documents/309_REEavGiG7y3cTqc5gzvsNl7q5.pdf (Ac-cess data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Frunza S., Havrysh H., Nasypaiko D. (2026). Udoskonalennia systemy vnu-trishnoho kontroliu ta vnutrishnoho audytu na korporatyvnykh pidpryiem-stvakh v umovakh voiennoi ta postkryzovoi ekonomiky Ekonomika ta suspilstvo, 84. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-84-97 [In Ukrainian].

Kostyrko R. (2025). Kompleksna otsinka ryzyku v audyti finansovoi zvitnosti: metodychni aspekty ta zabezpechennia yakosti Ekonomika ta suspilstvo, 76. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-76-47 [In Ukrainian].

Pro audyt finansovoi zvitnosti ta audytorsku diialnist: Zakon Ukrainy vid 21.12.2017 r. № 2258 – VIII. stanom na 26.12.2025 r. Retrieved from: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2258-19#Text (Access data: 26.04.2026) [In Ukrainian].

Lubenchenko O. E., Korinko M. D. (2021). Zastosuvannia Mizhnarodnoho standartu audytu 315 «Identyfikatsiia ta otsiniuvannia ryzykiv suttievoho vykryv-lennia cherez rozuminnia subiekta hospo-dariuvannia i yoho seredovyshcha» v audytorskii praktytsi. Naukovyi visnyk Natsionalnoi akademii statystyky, obliku ta audytu: zb. nauk. pr., 3-4. S. 51-63. https://doi.org/10.31767/nasoa.3-4-2021.06 [In Ukrainian].